L’enveloppe fixe la fiscalité, la disponibilité et les conditions de transmission. On la choisit avant de choisir les supports.
- Le contenant
- L’enveloppeAssurance vie, PER, bon de capitalisation : elle fixe la fiscalité, la disponibilité et la transmission.
- Le contenu
- Les supportsFonds en euros, unités de compte, fonds thématiques : ce que l’enveloppe contient.
- L’allocationLa répartition entre ces supports, selon votre horizon de placement et le risque que vous acceptez.
Schéma de principe. Le bilan mesure chaque étage à partir de vos relevés et de vos contrats en cours.
Choisir le contenant avant le contenu
Nous intervenons auprès de l’ensemble des acteurs du marché — compagnies d’assurances, institutions de prévoyance, banques, mutuelles — en optimisant l’utilisation des enveloppes disponibles :
- Contrats d’assurance vie
- PER individuel
- PER collectif et PER obligatoire
- Bon de capitalisation
- FCPI
La place de l’assurance vie
L’assurance vie reste le support le plus souple pour les chefs d’entreprise, les salariés, les retraités et les particuliers : disponibilité de l’épargne, fiscalité en cas de rachat, conditions de transmission.
Des fonds en euros aux supports en unités de compte, l’allocation se construit selon l’horizon de placement et le niveau de risque accepté — les unités de compte présentant un risque de perte en capital.
Selon votre situation
Dans l’entreprise
La constitution d’un capital passe par des cadres fiscaux distincts selon que le dirigeant est travailleur non salarié ou assimilé salarié, et selon que l’épargne profite à lui seul ou à l’ensemble des salariés.
Chez le particulier
Elle passe par un effort d’épargne personnel, des fonds en euros aux supports les plus diversifiés, avec ou sans garantie du capital selon les supports retenus.
Questions fréquentes
Assurance vie ou PER : lequel choisir ?
Ils ne répondent pas au même besoin. Le PER permet de déduire ses versements du revenu imposable, mais l’épargne reste en principe bloquée jusqu’à la retraite. L’assurance vie reste disponible à tout moment et offre un cadre favorable pour la transmission. Beaucoup de dirigeants ont intérêt à combiner les deux.
Mon capital est-il garanti ?
Sur les fonds en euros, le capital est garanti par l’assureur, selon les conditions du contrat. Les unités de compte n’offrent pas cette garantie : leur valeur peut baisser, en contrepartie d’un potentiel de rendement plus élevé.
À quoi sert un bon de capitalisation ?
Il fonctionne comme une assurance vie, sans clause bénéficiaire : il se transmet par donation ou par succession. Il intéresse notamment pour organiser une transmission ou placer une trésorerie sur la durée.
Et les FCPI ?
Ce sont des fonds investis dans des PME innovantes. Ils ouvrent droit à une réduction d’impôt, en contrepartie d’un blocage de plusieurs années et d’un risque de perte en capital. Ils se réservent à une fraction de l’épargne.